一场围绕AI算力的争夺战正在全球开发者社区掀起波澜。Anthropic与OpenAI接连出招：A社宣布将Claude Fable 5的订阅期限延长至7月19日，OpenAI随即反手移除Codex的5小时使用限制，期限未知。这场看似简单的福利调整，背后是两家公司对同一批用户的激烈争夺，甚至有开发者因为token用不完连续工作，把自己送进了医院。算力越紧张，烧钱越凶猛，谁先松手谁就可能把用户拱手让给对手。

这场较量的直接导火索是用户大规模反弹。此前由于算力容量持续紧张，A社已多次推迟将Claude Fable 5切换至按量付费模式的日期。大量用户晒出高额信用账单截图和取消订阅凭证，明确表示如果继续这样下去，他们将转投OpenAI的GPT-5.6 Sol或xAI的Grok 4.5。A社不得不紧急让步，但多次修改日期已造成混乱，即使这次延期也没能留住全部用户。行业数据显示，目前AI推理业务的毛利率在40%到50%之间，这包含了服务器折旧或租赁成本的分摊，但尚未计入每年训练下一代模型的巨额开支，这笔开支远超AI公司的收入。

科技分析师Benedict Evans近期撰文指出，当前AI行业唯一确定的两件事是：供给严重短缺，且这种状态不可持续。超过一万亿美元的数据中心资本支出正在建设中，推理效率也在快速提升，但新模型对算力的需求同样急剧增长。Evans特别指出，2026年上半年的算力紧缺有一个具体成因：软件开发这一单一用例突然实现了产品-市场匹配。这其实是一个相当小的领域，如果未来某个面向数亿日活用户的消费级场景也实现同样的匹配，以目前的全球基础设施根本无法支撑，无论定什么价格都不行。

从竞争格局看，各家前沿模型使用的科学方法大致相同、训练数据来源高度重叠、最终能力也大体相当。过去六个月里，Meta和xAI几乎从零起步回炉重造，但都重新回到了排行榜上，尚未出现网络效应或赢者通吃的结构性壁垒。以移动通信行业为历史参照，过去20年蜂窝数据流量增长了数个数量级，行业年收入达到万亿美元、年资本支出2000亿美元，但运营商股价几乎没有上涨，所有价值最终都被产业链上层的公司拿走了。按照当前可观察到的市场动态，一旦供给紧缺缓解，基础模型将趋向于成为低利润的商品化基础设施，除非出现某种目前尚不可见的变化。眼下，Anthropic和OpenAI正用最直接的方式争夺用户：你延期，我移除限制；你给50%额度，我直接取消时间上限。这场烧钱大战的终局，或许将重新定义AI行业的商业逻辑。对于开发者而言，抓住这段算力宽松期，或许是优化工作流、测试高token消耗场景的最佳时机。